文丨水岸

走结束“5穷6绝7翻身”这个周期，8月嗖的一下也到了。纪念7月，有大资金束缚吸筹、节节走高的慢牛，有游资一顿操作猛如虎爆炒一轮的妖股，也有一些冷静淡出专家视野束缚新低的问题股。

总之，7月是一个多变的月份。8月呢？阛阓将会怎么演绎？有哪些投资契机值得要点眷注？今天咱们就来要点盘一盘。

7月早先和扫尾皆“亮”了

暴涨的券商为8月埋下伏笔

7月驱散了，碰劲也来竣工的纪念一下，可以这样说吧，7月的阛阓行情，早先和扫尾皆是让东说念主眼睛一亮的。

7月首个往明天，沪指、深证指数皆是红盘，之后出现了连气儿几天的分化，7月31日，终末一个往明天，深蹲了一段时辰的阛阓又大幅起跳了，各大指数接踵收出了放量大阳线，沪指飞腾2%，深证、创业板指均飞腾跳动3%。阛阓普涨，权重搭台、题材唱戏这一久违的“牛市行情”总算是来了。

接着想聊一下牛市总舵手券商，7月终末一个往明天，券商板块举座暴涨了5%，这是个不可苛刻的信号，这到底对阛阓有哪些指向或者模仿真谛真谛？是为8月埋下“阛阓可以”的伏笔吗？底下就张开说一说。

从历史划定来看，券商一动，阛阓一般皆不会简便，也似乎酿成了“券商一涨，牛市可想”的想维惯性。此次牛市或者强势行情会来吗？

底下先从历史数据来复盘一下，最初从本年来看，券商板块有两次单日涨幅跳动5%，一次是2月6日，一次是4月26日(见图1)。

两次暴涨5%之后，背面也出现了不雷同的走势，2月6日之后，券商板块继续飞腾了1个多月。4月26日之后，券商板块举座没能延续强势。

把周期拉长来看，券商股也有几轮强势行情，在出现暴涨信号之后，背面皆迎来了一轮可以的飞腾周期。

比如2019年1月4日，蝴蝶谷中文网券商板块单日飞腾近7%，之后在2019年1月7日~2019年1月30日历间出现了横盘，但之后又得手走出了一波行情，2019年1月31日~2019年3月7日，21个往明天累计飞腾了50%(见图2)。

再来看一轮反弹，2020年6月19日~2020年7月9日，券商板块在13个往明天飞腾了45%(见图3)。

多轮券商的暴涨，对应的阛阓环境各不疏通，刺激身分也各有不同。

进一步来看，2019年1月~3月那轮券商飞腾，或与2019年1月全面降准干系，本事各大指数也出现了同步反弹。

2020年6月~2020年7月那轮飞腾，或与创业板注册制、打造航母券商等干系。本事，阛阓也迎来了一轮普涨。

而7月底的券商反弹，或与近期与阛阓的干系利恋战略刺激干系。

总之，牛市总舵手券商出手，背面阛阓向好的概率、预期或正在加多。

8月契机科技压舱

“大块头”获扎堆力推

7月底阛阓普涨、券商股爆发，大致在给8月的阛阓作念铺垫。在聊8月的投资契机前，照旧先来具体纪念一下7月的板块推崇，也但愿能有一些模仿。

复盘来看，发现7月阛阓有以下一些赫然的特征：

一、震憾市中，短期出现多个涨停板的“妖股”多了，或者高标股(来去价钱较高或东说念主气较高的标的)多了。典型个股如专家交通、鼎盛科技、金龙汽车、启明信息等。“妖股”是阛阓东说念主气的反馈，能诠释高风险偏好的资金照旧有较高的活跃度。

二、连气儿飞腾的个股数目也爆炸式多了起来。给群众看一个数据，驱散7月31日收盘，连气儿飞腾5天及以上的个股达到了855只，对比5月底、6月底，该数值仅离别为61家、9家。

最新连涨天数居前且涨幅较高的公司名单一经帮群众整理好了，可见(表1)。

三、多干线的轮动时辰周期拉长，且相对明晰。典型的代表如机器东说念主、无东说念主驾驶、半导体、交易航天、低空经济、建设更新等。更多是与新质坐褥力干系且受战略利好驱动。干系干线契机之前的骨子也一经呈现过了，如无东说念主驾驶、半导体，感兴趣的一又友可以点击这里纪念《A股无东说念主驾驶全产业链龙头梳理，提出保藏！这几只涨爆了！》、《3万亿的契机，来了！》等。

四、板块跷跷板效应还存在。比如板块之间，7月涨幅居前的板块是大金融、地产、汽车、电子等，煤炭、石油化工、有色金属等拖后腿。再如作风之间，主要推崇为之前相对高位的“大块头”高股息与相对低位的成长题材股。

……

8月的契机是否会延续这个作风，一些7月的干线是否会继续延续到8月？底下接着来聊一聊。

现时不少券商发布了8月投资策略与金股。从现时来看，不少券商立场乐不雅。光大证券以为，下行空间有限，底部上行可期。畴昔战略积极发力或基本面边缘改善有望鼓励阛阓企稳回升。

从投资选项来看，券商聚焦的宗旨多以科技为压舱石，这其中就囊括了包括新质坐褥力在内的多个主题。另外，与内需干系的大蹧跶板块、银行与电力等有资金复旧的红利板块等亦然眷注要点。

信达证券列出了全年的成就想路，上游周期>金融地产>出海(汽车汽零、家电)>传媒互联网、蹧跶电子>AI、医药&半导体&新动力>蹧跶。其暗意，大部分板块皆处在库存周期的底部。

底下筛选了券商眷注度居前的8月金股，多与上述机构眷注的宗旨吻合。另外来看，许多头部公司皆得回了多家机构的协力保举，如比亚迪、宁德时间、中际旭创、中国移动、朔方华创、长安汽车、紫金矿业等(见表2)。

积年8月行情纪念

科技、蹧跶、资源股等强势

固然莫得一成不变的划定，但纪念来看，积年8月的阛阓也存在着一些特定的气候，接着就跟群众聊一聊往年8月的阛阓以及强势板块，也但愿从这角度能给本年8月的阛阓提供一个参照。

往年8月，阛阓怎么走？

以沪指为例，统计了近10年(2014年~2023年)的8月阛阓推崇，涨跌推崇为对半开，5个年度完毕飞腾，5个年度出现下落。2021年8月、2016年8月涨幅较高，离别为4.31%、3.56%。

另外统计板块情况，此次以近五年(2019年~2023年)为周期，以下板块涨幅居前，例如，2023年8月，蓄意机涨幅位列TOP1；2022年8月，传媒、煤炭、农林牧渔、石油石化、非银金融涨幅前5；2021年8月，煤炭、钢铁、有色金属、基础化工、石油石化涨幅前5。

底下不张开了，看护骨子群众可见(表3：标红部分为月度涨幅TOP5板块)

从8月涨幅TOP5的板块来看，发现了主要散布在以下几个大类：

周期资源，如有色金属、石油石化、煤炭、基础化工、钢铁等。

科技股，如蓄意机、电子、传媒、国防军工等。

大蹧跶，如医药生物、食物饮料、汽车等。

这段时辰里，阛阓行情更多亦然在这几个宗旨往复切换。

8月1日，指数固然莫得延续7月31日的强势，但板块却是很活跃。从阛阓推崇来看，航空、石油、建筑、银行、电力、机械、有色金属；交易航天、卫星导航、时空大数据、存储(汽车)芯片等推崇较强。

这其中很大一部分也皆属于当年几年8月走势较强的行业赛说念，它们能成为贯串全月的投资契机吗？对此咱们也将握续眷注。

(文中说起个股仅为例如分析【SQTE-065】卒業Memories 瞳，不作买卖保举。)