高盛发布沟通敷陈称,防守申洲海外(02313)“买入”评级,但基于业务平日化及世界需求更具不祥情,将观点价由105港元降至90港元。
敷陈中称german_sex5,公司上半年纯利超出预期,确信是来自于税率下降及毛利率提高,期内销量同比增长向上20%,但受到产物平均售价(ASP)下落的负担,部分收入增长被抵销。解决层对本年全年带领为销量同比增长15%至20%以及ASP跌幅收窄。
踏入下半年,高盛预期跟着基数变高,销量增幅确信不会太显着,将申洲本年盈利展望上调1.8%,2025及2026年展望则下调3.1%及4.9%,2024至2026年销售额展望下调6.3%、8.4%及9.4%,但在ASP及产能把握率飞腾带动下,展望毛利率可达到29.3%、29.9%及30.1%。